Hannes verdient seinen Lebensunterhalt als Schlagersänger und Alleinunterhalter im „Hippodrom“, einem Vergnügungslokal in Hamburg auf der „Großen Freiheit“. Früher fuhr der mittlerweile in die Jahre gekommene Junggeselle zur See – und hat nie aufgehört, das Seemannsleben zu vermissen. Auch seine Affäre mit „Hippodrom“-Besitzerin Anita kann über diese Sehnsucht nicht hinwegtäuschen. Da tritt Gisa in Hannes‘ Leben, die Geliebte seines verstorbenen Bruders. Sie zieht bei ihm ein und kümmert sich liebevoll um die Wohnung. Hannes empfindet schon bald eine tiefe Zuneigung zu der deutlich jüngeren Frau – aber sie lässt sich längst von Werftarbeiter Georg Willem den Hof machen...
Obwohl als prestigeträchtiger Farbfilm in Agfacolor produziert, erhielt Helmut Käutners Genre-Mix aus Melodram, Musikfilm und Film Noir 1944 keine Freigabe und kam erst nach Ende des 2. Weltkriegs in die deutschen Kinos.