Die junge Clara (M. Foy) wünscht sich nichts sehnlicher, als den Schlüssel zu einer geheimnisvollen Schatulle ihrer verstorbenen Mutter zu finden. Auf der jährlichen Weihnachtsparty ihres Patenonkels Drosselmeyer (M. Freeman) entdeckt sie einen goldenen Faden, der sie tatsächlich zu einem Schlüssel führt. Als dieser jedoch verschwindet und sie ihm hinterherjagt, findet sie sich unversehens in einer magischen Parallelwelt wieder. Dort streift sie nicht nur durch die Reiche der Süßigkeiten, der Schneeflocken und der Blumen, sondern begegnet auch freundlichen Menschen wie dem Soldaten Phillip (J. Fowora-Knight) oder der Zuckerfee (K. Knightley). Doch dieser geheimnisvolle Welt droht der Untergang, da die despotische Herrscherin des vierten Reichs, Mutter Gigoen (H. Mirren), ihre Mäusearmee entsandt hat, um die anderen Reiche zu überfallen. Clara beschließt für dieses zauberhafte Land einzustehen und stellt sich gemeinsam mit Phillip der Bedrohung.